Un cliente si è rivolto a Background Italia per eseguire una valutazione dettagliata del portafoglio di crediti deteriorati di alcune società nel settore turistico ed immobiliare, al fine di valutarne le possibilità di recupero.

La richiesta del cliente era di identificare e valutare le gli asset ed i titolari effettivi delle singole società facenti parte del portafoglio, prima del termine per la proposta di acquisizione.

In meno di una settimana, Background Italia ha realizzato una reportistica completa di strutture societarie, asset e titolari effettivi di ciascuna società. Durante le ricerche, Background Italia ha individuato e segnalato al cliente problemi di carattere economico e reputazionale, tra cui la confisca di vari asset sottostanti da parte dell’Agenzia delle Entrate oltre a possibili connessioni mafiose.

Un investitore istituzionale europeo si è rivolto a Background Italia per ottenere informazioni sulla reputazione, il management e l’integrità di un gruppo di società che gestiscono un pool di case di riposo in Spagna. Il cliente, interessato ad acquisire una partecipazione di minoranza, ha richiesto un’attività di due diligence a carattere reputazionale, in conformità con il proprio programma di compliance per gli investimenti in Europa.

Per soddisfare le esigenze del cliente, Background Italia ha condotto un’operazione di human intelligence, in cui sono state raccolte le opinioni di fonti autorevoli, tra cui ex-dipendenti e competitor. L’attività ha previsto anche il reperimento di documenti societari allo scopo di confermare l’identità degli azionisti e dei manager dell’azienda.

Background Italia è stata ingaggiata per condurre un’attività di due diligence in ottica M&A allo scopo di ricostruire la catena di controllo di un’azienda della Repubblica Ceca specializzata nel settore dell’energia idroelettrica. La richiesta del cliente era di identificare accuratamente l’identità degli azionisti, dei titolari effettivi e dei manager della società.

L’indagine preliminare ha individuato il titolare effettivo dell’azienda ceca: un soggetto italiano, con scarsa esperienza nel settore energetico, ma con un lungo curriculum di ruoli dirigenziali nel campo della gestione dei rifiuti nel Centro Italia. In seguito alle evidenze emerse, sono state condotte verifiche in Italia, tramite una serie di interviste in loco al fine di determinare i motivi della nomina del soggetto.

La ricerca ha rivelato che il manager della società energetica in Repubblica Ceca era considerato il braccio destro di un famoso imprenditore italiano, noto per i suoi legami con la mafia. L’identità del titolare effettivo era pertanto stata oscurata dietro ad una complessa struttura societaria.

Poiché era risaputo che il soggetto utilizzasse e postasse spesso sui social, il team di Background Italia ha avviato un’attività di monitoraggio quotidiana dei suoi profili pubblici sui diversi social network al fine di ottenere informazioni utili a localizzare una villa di lusso in Francia.

Dopo alcune settimane, grazie alla costante attività di monitoraggio social, è stata individuata una “Instagram story” in cui il soggetto mostrava un breve filmato, dove si poteva scorgere l’ingresso della villa sullo sfondo. L’analisi visiva e la conoscenza dell’area in cui si trovava il soggetto hanno permesso al team di determinare l’esatta posizione della villa, informazione che è poi stata utilizzata per determinare i dati esatti dell’immobile, poi sottoposto a sequestro.

Background Italia ha immediatamente costituito un team di esperti, composto da analisti fluenti nelle lingue locali, che ha raccolto informazioni dettagliate allo scopo di presentare un quadro completo della reputazione e della solidità finanziaria della società.

Le evidenze raccolte hanno confermato le informazioni che l’azienda romena aveva messo a disposizione del cliente riguardo alla propria situazione finanziaria. Inoltre, le verifiche hanno appurato che né la società né i manager erano mai stati coinvolti in contenziosi civili o procedimenti penali.

Le ricerche preliminari hanno rivelato la presenza di interessi in varie giurisdizioni europee e offshore: le Isole Vergini Britanniche, Cipro, Repubblica Ceca, Finlandia, Paesi Bassi e Svizzera. Il team di Background Italia ha elaborato un piano di indagine dettagliato allo scopo di presentare al cliente un quadro quanto più esaustivo degli interessi del soggetto nelle giurisdizioni di riferimento.

Un investitore britannico, prima di concludere un affare con un imprenditore portighese nel settore turistico ed immobiliare, ha richiesto a Background Italia di approfondire la natura e l’esito di alcuni contenziosi legali che erano emersi in una precedente attività di due diligence.

Il team di professionisti di Background Italia ha tempestivamente raccolto tutte le informazioni disponibili in conformità alle normative di riferimento, raccogliendo anche evidenze documentali delle sentenze di Tribunale.

Le ricerche hanno rivelato che, sebbene diverse procedure legali fossero state archiviate (tra cui una causa per un debito da €30 milioni), molte azioni giudiziarie erano ancora pendenti nei confronti del soggetto. di presentare un quadro delle caratteristiche dei casi archiviati.

Background Italia ha ricostruito  la rete di aziende, a livello internazionale, in cui i manager erano coinvolti, identificando diverse giurisdizioni, tra cui Cina, Hong Kong, Italia, Seychelles, Svizzera e Regno Unito, fornendo al cliente una panoramica dettagliata.

L’indagine ha rivelato che i soggetti controllavano una complessa architettura di aziende, anche tramite società fiduciarie, allo scopo di oscurare il titolare effettivo della società cinese, uno dei manager della società target. Tali evidenze hanno permesso al cliente di siglare un accordo stringente con i manager al fine di mitigare il rischio di concorrenza sleale.

Il team di Background Italia ha innanzitutto condotto un’analisi preliminare sulle partecipazioni detenute dal soggetto, e ha poi determinato le giurisdizioni di riferimento e la struttura di ownership detenuta da soggetto.

L’attività di due diligence non ha individuato alcun problema apparente in relazione al soggetto ed ai suoi interessi aziendali. Ciò ha permesso al cliente di concludere l’investimento con la sicurezza di tutelare la  propria reputazione.

Per evitare reazioni negative sia da parte dei dipendenti del gruppo sia da parte dei collaboratori esterni, era necessario che l’indagine si svolgesse nella massima riservatezza. Partendo da fonti di natura pubblica, Background Italia ha condotto una ricerca approfondita sui manager che avevano accesso ad informazioni chiave sull’acquisizione. L’analisi ha rivelato che un manager aveva legami familiari stretti con un manager della concorrenza. Sulla base di tale evidenza, Background Italia ha determinato che l’approccio migliore di procedere fosse di condurre delle operazioni di osservazione sul campo.

Il team di osservazione ha confermato che il soggetto si incontrava frequentemente con i manager dell’azienda concorrente e con alcuni giornalisti. In seguito alle evidenze raccolte, il manager è stato sostituito da un membro del consiglio d’amministrazione della società madre, mettendo fine alla fuga di notizie.

Background Italia ha ricevuto l’incarico di condurre indagini riguardo alla reputazione ed alle attività di un’azienda farmaceutica italiana con stabilimenti produttivi in Italia, India, negli Stati Uniti e in Brasile. Il cliente aveva ricevuto segnalazioni circa una condotta illecita da parte di società del gruppo, che avrebbero venduto prodotti di bassa qualità.

Background Italia ha ricostruito la struttura societaria e le principali società controllate. Dopo aver raccolto evidenze sulle società collegate di maggior rilievo, ha condotto operazioni di osservazione sul campo per verificare la provenienza dei materiali consegnati agli stabilimenti, oltre ad intervistare informatori interni all’azienda. 

Le attività hanno stabilito che la società rispettava gli standard di qualità e sicurezza nei mercati occidentali, in Italia e negli Stati Uniti, ma non in Brasile e in India, dove le normative sanitarie e di sicurezza venivano spesso trascurate. In particolare, il team di osservazione ha scoperto che, per esempio, gli stabilimenti produttivi in Brasile acquistavano le materie prime da fornitori locali, che non rispettavano procedure di salute e sicurezza rigorose. I materiali acquisiti dai produttori locali venivano poi usati per produrre farmaci venduti principalmente negli Stati Uniti. 

Background Italia è stata ingaggiata per individuare gli asset di un’importante impresa di costruzioni italiana e per identificare eventuali problematiche legate alla reputazione e all’integrità della società che potessero pregiudicare l’investimento del cliente. Si trattava di un importante fondo di private equity americano, a cui la sua controparte italiana aveva consigliato di diventare partner finanziario dell’impresa di costruzioni. Quest’ultima ambiva a consolidare ed espandere la propria presenza sul mercato estero, obiettivo raggiungibile solo con un notevole appoggio finanziario.

Data la presenza globale dell’impresa di costruzioni, il team di Background Italia ha innanzitutto determinato la struttura della società in modo da individuare le giurisdizioni di riferimento, classificate in base ai ricavi totali in ciascun Paese; il possibile impatto dello sviluppo dell’impresa in quell’area e l’incidenza di casi di corruzione e attività fraudolente, come in Venezuela, Russia e Corea del Nord, sono anche stat considerati come fattori determinanti.

L’indagine ha rilevato una presenza consolidata dell’azienda in Venezuela; tuttavia l’attuale crisi economica ha colpito duramente la società, costringendola ad una importante svalutazione delle attività nel Paese. 

Background Italia ha ricevuto l’incarico di condurre un background check sull’amministratore delegato di una casa di moda internazionale. La richiesta del cliente era di far luce sulla relazione tra il presidente della società e l’amministratore delegato, e sulle ragioni della nomina di quest’ultimo.

Dato che il cliente stava valutando una possibile collaborazione con l’azienda di moda, era necessario che l’investigazione si svolgesse nella massima riservatezza. Tramite attività di ricerca, analisi dei dati ed operazioni di human intelligence, Background Italia ha raccolto informazioni utili riguardo al rapporto professionale e personale tra i due soggetti e ha individuato i motivi della nomina dell’amministratore delegato.

Questo era stato assunto dopo aver incontrato il presidente della casa di moda ad un evento di beneficienza; il legame personale tra i due – e le rispettive mogli - spiegava perché il presidente avesse nominato amministratore delegato una persona con scarsa esperienza pregressa nel ruolo. 

Un cliente si è rivolto a Background Italia per eseguire un’attività di due diligence in ottica M&A su un’azienda argentina produttrice di abbigliamento sportivo e il suo management. L’obiettivo della ricerca era di individuare eventuali problematiche legate alla reputazione e all’integrità dei soggetti principali dell’indagine.

Background Italia ha determinato che l’approccio migliore fosse di condurre una ricerca approfondita sui soggetti, partendo da fonti di natura pubblica. Una volta compresa la panoramica ufficiale relativa alla società e ai manager, alcune interviste in loco hanno permesso di appurare l’accuratezza dei dati documentali. 
 

L’indagine non ha identificato alcuna violazione delle norme internazionali in materia di anti-corruzione, ma ha determinato il coinvolgimento di uno dei manager in una procedura fallimentare e un concordato preventivo.  Le evidenze raccolte si sono rivelate un supporto essenziale, evidenziando potenziali aree di rischio, per permettere al cliente di prendere una decisione consapevole. 

Background Italia ha prima di tutto localizzato il soggetto, che era domiciliato nei pressi di una grande città in Florida. Il team ha organizzato un’operazione di osservazione sul campo, sorvegliando quotidianamente il soggetto al fine di raccogliere evidenze documentali sulle sue capacità fisiche.

Dopo giorni di osservazione, divenne evidente che il soggetto non avesse alcuna difficoltà motoria. Le evidenze raccolte sono state mandate al cliente, che ha potuto affrontare con successo la richiesta di risarcimento.

Background ha condotto, con la massima discrezione, interviste in loco al fine di chiarire i legami tra il manager dell’azienda e gli azionisti. Le operazioni di human intelligence hanno rivelato che l’amministratore della società era la moglie di un importante manager del settore informatico in Italia, che aveva recentemente collaborato con un investitore svizzero.

In seguito alle evidenze emerse, la ricerca è stata estesa all’Italia e alla Svizzera, rivolgendo particolare attenzione alle quote e alle partecipazioni del manager italiano e dell’investitore svizzero nelle due giurisdizioni. Background Italia ha tempestivamente identificato un documento del 2014, contenente il bilancio d’esercizio di una società italiana, che indicava l’investitore svizzero come titolare effettivo dell’azienda del Delaware.

Background Italia ha condotto una ricerca approfondita sulle ONG, sulla casa madre e sui manager, partendo da fonti di natura pubblica. Una volta tracciata la panoramica ufficiale relativa ai soggetti, alcune interviste in loco hanno permesso di appurare l’accuratezza dei dati documentali.

Le interviste, svoltesi nella massima discrezione, hanno coinvolto soggetti che erano al corrente delle azioni intraprese dalle ONG e che hanno confermato i sospetti del cliente. L’indagine non ha individuato evidenze documentali riguardo alle attività illecite, ma ha evidenziato potenziali aree di rischio, permettendo al cliente di limitare i rischi reputazionali derivanti dalla partnership siglando un accordo stringente con una società controllata dall’azienda portoghese in Italia, separata dalla struttura societaria a cui appartenevano le ONG.

Background Italia ha effettuato una ricerca approfondita sulla reputazione del produttore, dei manager e dei principali azionisti. Il team ha inoltre condotto un’analisi comparata dell’andamento economico delle aziende produttrici di carne di canguro, allo scopo di assistere il cliente nel comprendere il mercato e la posizione del fornitore all’interno di esso.

L’attività di due diligence non ha individuato problematiche importanti in relazione alla società, mentre l’analisi di mercato ha rivelato che il soggetto si trovava in una posizione finanziaria dominante rispetto ai suoi competitor locali.